Faktoring mieszany – połączenie faktoringu pełnego i niepełnego
Chcesz zabezpieczenia przed niewypłacalnością kontrahentów, ale faktoring pełny jest za drogi? Masz sprawdzonych odbiorców, ale nowi klienci budzą niepokój? Faktoring mieszany łączy zalety obu wariantów – chroni Cię do określonej kwoty, a resztę ryzyka zostawia po Twojej stronie. Płacisz mniej niż za pełny, a masz więcej bezpieczeństwa niż przy niepełnym.
Faktoring mieszany to hybryda faktoringu pełnego i niepełnego. Faktor przejmuje ryzyko niewypłacalności kontrahenta do określonej kwoty (limitu). Powyżej tego limitu ryzyko wraca do Ciebie. To kompromis między bezpieczeństwem a kosztem – tańszy niż faktoring pełny, bezpieczniejszy niż faktoring niepełny.
Czym jest faktoring mieszany
Faktoring mieszany to rodzaj faktoringu, w którym faktor i faktorant dzielą się ryzykiem niewypłacalności kontrahenta. Faktor przejmuje ryzyko do ustalonego limitu (np. 100 000 zł na kontrahenta), a powyżej tej kwoty odpowiedzialność ponosi faktorant.
Forma faktoringu łącząca cechy faktoringu pełnego (bez regresu) i niepełnego (z regresem). Faktor przejmuje ryzyko niewypłacalności kontrahenta do określonej w umowie kwoty limitu. Jeśli należność przekracza limit, nadwyżka jest finansowana na zasadach faktoringu niepełnego – w przypadku braku zapłaty faktorant zwraca tę część zaliczki.
Jak działa podział ryzyka
Przykład: Limit na kontrahenta ABC wynosi 80 000 zł. Wystawiasz fakturę na 120 000 zł.
Część objęta faktoringiem pełnym (80 000 zł): Jeśli kontrahent nie zapłaci – to problem faktora. Nie musisz zwracać zaliczki za tę część.
Część objęta faktoringiem niepełnym (40 000 zł): Jeśli kontrahent nie zapłaci – musisz zwrócić faktorowi zaliczkę za tę część (z regresem).
W efekcie: masz zabezpieczenie na większość kwoty, ale nie na całość. Płacisz mniej niż za pełne ubezpieczenie 120 000 zł.
Faktoring mieszany vs pełny vs niepełny
| Kryterium | Faktoring pełny | Faktoring mieszany | Faktoring niepełny |
|---|---|---|---|
| Ryzyko niewypłacalności | 100% po stronie faktora | Podzielone (do limitu – faktor) | 100% po stronie faktoranta |
| Koszt | Najwyższy | Średni | Najniższy |
| Ubezpieczenie | Pełne (cała kwota) | Częściowe (do limitu) | Brak |
| Dla kogo | Nowi, ryzykowni kontrahenci | Mix – sprawdzeni + nowi | Sprawdzeni kontrahenci |
| Regres | Brak | Powyżej limitu | Pełny |
Jak ustalany jest limit w faktoringu mieszanym
Limit to kluczowy element faktoringu mieszanego – określa granicę, do której faktor przejmuje ryzyko. Może być ustalany na różne sposoby:
Limit na kontrahenta
Najczęstszy model. Każdy kontrahent ma indywidualny limit ustalony przez faktora (lub ubezpieczyciela). Limit zależy od wiarygodności kontrahenta, jego historii płatności, kondycji finansowej.
Przykład: Kontrahent A (duża korporacja) – limit 500 000 zł. Kontrahent B (mała firma, krótka historia) – limit 50 000 zł.
Limit procentowy
Faktor przejmuje ryzyko do określonego procentu wartości faktury (np. 80%). Reszta (20%) jest finansowana z regresem.
Przykład: Faktura 100 000 zł, limit 80%. Faktor przejmuje ryzyko na 80 000 zł, pozostałe 20 000 zł – z regresem.
Limit łączny (globalny)
Suma wszystkich należności objętych pełnym faktoringiem nie może przekroczyć określonej kwoty (np. 1 000 000 zł). Powyżej – faktoring niepełny.
Limity ustala faktor na podstawie własnej oceny ryzyka lub ubezpieczyciel należności (jeśli faktoring jest powiązany z polisą ubezpieczeniową). Przy dużych kontrahentach (korporacje, sieci handlowe) limity są wysokie. Przy małych, nowych firmach – niskie lub zerowe.
Ile kosztuje faktoring mieszany
Koszty faktoringu mieszanego plasują się między faktoringiem pełnym a niepełnym:
Struktura kosztów
| Element kosztu | Faktoring pełny | Faktoring mieszany | Faktoring niepełny |
|---|---|---|---|
| Prowizja faktoringowa | 0,3% – 1,5% | 0,2% – 1,0% | 0,1% – 0,5% |
| Ubezpieczenie należności | 0,3% – 1,0% (pełne) | 0,1% – 0,5% (częściowe) | Brak |
| Odsetki (WIBOR + marża) | Standardowe | Standardowe | Standardowe |
| Łączny koszt miesięczny | 1,5% – 3,0% | 1,0% – 2,0% | 0,5% – 1,5% |
Przykładowa kalkulacja
Faktura 100 000 zł, termin 60 dni, limit na kontrahenta 70 000 zł.
Część pełna (70 000 zł):
Prowizja 0,8%: 560 zł
Ubezpieczenie 0,3%: 210 zł
Odsetki 60 dni (8% rocznie): 920 zł
Razem: 1 690 zł
Część niepełna (30 000 zł):
Prowizja 0,3%: 90 zł
Odsetki 60 dni (8% rocznie): 394 zł
Razem: 484 zł
Łączny koszt faktoringu mieszanego: 2 174 zł (2,17%)
Dla porównania:
Faktoring pełny na 100 000 zł: ~2 400 zł (2,4%)
Faktoring niepełny na 100 000 zł: ~1 600 zł (1,6%)
Faktoring mieszany pozwala zaoszczędzić 10-30% kosztów w porównaniu z faktoringiem pełnym, zachowując większość zabezpieczenia. To optymalny wybór, gdy chcesz ubezpieczyć główne ryzyko, ale nie przepłacać za pełną ochronę.
Dla kogo faktoring mieszany
Faktoring mieszany sprawdza się w specyficznych sytuacjach biznesowych:
Firmy z mieszaną bazą kontrahentów
Masz sprawdzonych odbiorców (niskie ryzyko) i nowych klientów (wyższe ryzyko)? Faktoring mieszany pozwala objąć pełnym ubezpieczeniem ryzykownych kontrahentów (w ramach limitów), a sprawdzonych finansować taniej – z regresem.
Firmy z dużymi fakturami
Wystawiasz faktury na 200 000-500 000 zł? Pełne ubezpieczenie takich kwot jest drogie. Faktoring mieszany pozwala ubezpieczyć większość (np. 80%), a resztę sfinansować taniej.
Firmy szukające balansu koszt-bezpieczeństwo
Faktoring pełny jest za drogi, niepełny – za ryzykowny? Faktoring mieszany to kompromis. Płacisz mniej, masz częściowe zabezpieczenie.
Firmy z sezonowymi skokami obrotów
W szczycie sezonu należności przekraczają limity? Część objęta limitem jest bezpieczna, nadwyżka finansowana z regresem. Nie musisz rezygnować z finansowania.
- Masz kontrahentów o różnym poziomie ryzyka
- Wystawiasz duże faktury przekraczające typowe limity
- Chcesz obniżyć koszty faktoringu pełnego
- Potrzebujesz częściowego zabezpieczenia przed niewypłacalnością
- Akceptujesz ryzyko na nadwyżkę ponad limit
- Planujesz elastyczne finansowanie przy zmiennych obrotach
Jak działa faktoring mieszany w praktyce
Mechanizm faktoringu mieszanego jest prosty, ale wymaga śledzenia limitów:
Scenariusz 1: Faktura w ramach limitu
Limit na kontrahenta: 100 000 zł. Wystawiasz fakturę 80 000 zł.
→ Cała faktura objęta faktoringiem pełnym (bez regresu). Jeśli kontrahent nie zapłaci – faktor ponosi stratę.
Scenariusz 2: Faktura przekracza limit
Limit na kontrahenta: 100 000 zł. Wystawiasz fakturę 150 000 zł.
→ 100 000 zł objęte faktoringiem pełnym (bez regresu).
→ 50 000 zł objęte faktoringiem niepełnym (z regresem).
Jeśli kontrahent nie zapłaci: nie zwracasz zaliczki za 100 000 zł, ale musisz zwrócić za 50 000 zł.
Scenariusz 3: Wyczerpany limit
Limit na kontrahenta: 100 000 zł. Masz już sfinansowane faktury na 100 000 zł (niewypłacone). Wystawiasz kolejną fakturę 30 000 zł.
→ Cała nowa faktura (30 000 zł) objęta faktoringiem niepełnym – limit wyczerpany.
W faktoringu mieszanym musisz śledzić, ile limitu zostało wykorzystane na każdego kontrahenta. Gdy limit się wyczerpie, kolejne faktury są finansowane z regresem. Dobry faktor udostępnia panel online z bieżącym stanem limitów.
Faktoring mieszany a ubezpieczenie należności
Faktoring mieszany często współpracuje z polisą ubezpieczenia należności:
Model 1: Ubezpieczenie przez faktora
Faktor sam ubezpiecza należności (ma polisę portfelową). Limity ustalane są przez ubezpieczyciela faktora. Ty nie musisz mieć własnej polisy.
Model 2: Wykorzystanie Twojej polisy
Masz własne ubezpieczenie należności (np. w Coface, Euler Hermes, KUKE)? Faktor może z niego skorzystać – cesja praw z polisy. Limity wynikają z Twojej polisy. Koszty faktoringu mogą być niższe (faktor nie płaci za ubezpieczenie).
Model 3: Hybrid – własna polisa + faktor
Część kontrahentów objęta Twoją polisą (faktoring pełny), część bez ubezpieczenia (faktoring niepełny). Mieszanka dopasowana do Twojej sytuacji.
Jeśli masz własne ubezpieczenie należności z wysokimi limitami na kontrahentów, faktoring mieszany będzie tańszy i bardziej korzystny. Faktor nie musi sam ubezpieczać, korzysta z Twojej polisy – oszczędzasz na kosztach.
Zalety i wady faktoringu mieszanego
- Niższy koszt niż faktoring pełny
- Częściowe zabezpieczenie przed niewypłacalnością
- Elastyczność – dopasowanie do różnych kontrahentów
- Możliwość finansowania faktur ponad limit
- Optymalizacja kosztów ubezpieczenia
- Ryzyko powyżej limitu – po Twojej stronie
- Konieczność monitorowania wykorzystania limitów
- Bardziej skomplikowana struktura niż faktoring pełny/niepełny
- Limity mogą być zbyt niskie dla dużych transakcji
Firmy oferujące faktoring mieszany
Faktoring mieszany oferują głównie więksi faktorzy bankowi i wyspecjalizowane firmy z rozbudowanym systemem limitów:
PKO Faktoring – faktoring mieszany w ramach kompleksowej oferty, elastyczne limity, integracja z ubezpieczycielami.
Pekao Faktoring – faktoring mieszany dla klientów korporacyjnych, automatyczne limity na kontrahentów.
BNP Paribas Faktoring – faktoring mieszany z możliwością wykorzystania własnej polisy ubezpieczeniowej.
mFaktoring (mBank) – faktoring mieszany dla firm z dużą liczbą kontrahentów o różnym ryzyku.
Coface Poland Factoring – faktoring mieszany powiązany z ubezpieczeniem Coface, wysokie limity.
Bibby Financial Services – faktoring mieszany dla MŚP, elastyczne podejście do limitów.
Nie wszystkie firmy faktoringowe oferują faktoring mieszany – wymaga on rozbudowanego systemu oceny ryzyka i współpracy z ubezpieczycielami. Mniejsze firmy online zwykle oferują tylko faktoring pełny lub niepełny.
Jak uzyskać faktoring mieszany
Wymagane dokumenty
- Dokumenty rejestrowe firmy (KRS/CEIDG)
- Sprawozdania finansowe za 2-3 lata
- Lista kontrahentów do objęcia faktoringiem
- Historia współpracy z kontrahentami (płatności, opóźnienia)
- Polisa ubezpieczenia należności (jeśli posiadasz)
- Przykładowe faktury i umowy z kontrahentami
Proces uruchomienia
1. Analiza wstępna: Faktor ocenia Twoją firmę i bazę kontrahentów.
2. Ustalenie limitów: Faktor (lub ubezpieczyciel) ustala limity na poszczególnych kontrahentów. Może to trwać 3-7 dni.
3. Oferta i umowa: Otrzymujesz ofertę z warunkami (prowizje, odsetki, limity). Po akceptacji – podpisujesz umowę.
4. Finansowanie: Zgłaszasz faktury. Faktor finansuje – część w ramach limitów (pełny), część ponad (niepełny).
5. Monitoring: Śledzisz wykorzystanie limitów w panelu online. Gdy limit się odnawiawa (kontrahent płaci) – możesz finansować kolejne faktury w trybie pełnym.
FAQ – faktoring mieszany
Czym różni się faktoring mieszany od pełnego?
W faktoringu pełnym faktor przejmuje 100% ryzyka niewypłacalności – bez limitu. W faktoringu mieszanym przejmuje ryzyko tylko do ustalonego limitu (np. 100 000 zł na kontrahenta). Powyżej limitu ryzyko wraca do Ciebie. Faktoring mieszany jest tańszy, ale daje mniejsze zabezpieczenie.
Jak ustala się limity na kontrahentów?
Limity ustala faktor lub ubezpieczyciel na podstawie analizy kontrahenta: jego kondycji finansowej, historii płatności, wielkości, branży, ratingów z wywiadowni (Dun & Bradstreet, Creditreform). Duże, stabilne firmy mają wysokie limity. Małe, nowe – niskie lub zerowe.
Co jeśli limit jest za niski?
Możesz wnioskować o podwyższenie limitu – faktor/ubezpieczyciel przeanalizuje kontrahenta ponownie. Alternatywnie – akceptujesz finansowanie nadwyżki z regresem (faktoring niepełny na część ponad limit).
Czy limit odnawia się po zapłacie?
Tak. Gdy kontrahent zapłaci fakturę, limit zostaje "uwolniony" i możesz finansować kolejne faktury w ramach limitu (w trybie pełnym). To limit odnawialny, nie jednorazowy.
Czy faktoring mieszany jest dostępny dla małych firm?
Tak, choć nie wszyscy faktorzy go oferują. Wymaga on rozbudowanego systemu limitów, więc częściej znajdziesz go u dużych faktorów bankowych. Mniejsze firmy online zwykle oferują prostsze produkty (pełny lub niepełny).
Czy mogę mieć różne rodzaje faktoringu dla różnych kontrahentów?
Tak – to właśnie istota faktoringu mieszanego. Dla kontrahenta A możesz mieć limit 200 000 zł (faktoring pełny do tej kwoty), dla kontrahenta B – limit 50 000 zł, a dla kontrahenta C – brak limitu (cały faktoring niepełny). Dopasowujesz do ryzyka każdego odbiorcy.
Jak faktor wylicza koszt przy faktoringu mieszanym?
Koszt jest rozdzielony: część w ramach limitu (objęta ubezpieczeniem) ma wyższą prowizję, część ponad limit (z regresem) ma niższą. Łączny koszt to suma obu części. Proporcja zależy od tego, ile faktury mieści się w limicie.
Czy mogę przejść z faktoringu niepełnego na mieszany?
Tak. Jeśli masz faktoring niepełny i chcesz dodać ubezpieczenie na część kontrahentów – możesz renegocjować umowę lub zmienić faktora. Warto to rozważyć, gdy zaczynasz współpracę z nowymi, ryzykownymi odbiorcami.
Faktoring mieszany łączy zalety faktoringu pełnego i niepełnego. Porównaj oferty i znajdź optymalne rozwiązanie dla swojej firmy.
Porównaj oferty faktoringu
