Faktoring a kredyt obrotowy - co wybrać dla Twojej firmy
Faktoring czy kredyt obrotowy? To pytanie zadaje sobie wielu przedsiębiorców szukających finansowania. Obie formy pomagają utrzymać płynność finansową, ale różnią się fundamentalnie. Sprawdź, które rozwiązanie lepiej pasuje do Twojej firmy.
Kluczowa różnica: Kredyt to pożyczone pieniądze, które musisz oddać z odsetkami. Faktoring to przyspieszenie otrzymania pieniędzy, które już zarobiłeś – sprzedajesz faktorowi swoje faktury i dostajesz gotówkę od razu, zamiast czekać na płatność od kontrahenta.
Faktoring vs kredyt – podstawowe różnice
Na pierwszy rzut oka oba produkty wyglądają podobnie – dostajesz pieniądze na bieżącą działalność. Jednak mechanizm działania i konsekwencje są zupełnie inne.
| Aspekt | Faktoring | Kredyt obrotowy |
|---|---|---|
| Istota | Sprzedaż faktur (przyspieszenie należności) | Pożyczka od banku |
| Zadłużenie | Nie powoduje zadłużenia | Powoduje zadłużenie |
| Zdolność kredytowa | Nie wpływa negatywnie | Obniża zdolność kredytową |
| Co jest oceniane | Wiarygodność kontrahentów | Kondycja finansowa firmy |
| Wymagany staż | Od pierwszego dnia działalności | Min. 12-24 miesiące |
| Zabezpieczenia | Zazwyczaj nie wymaga | Często wymagane |
| Cel finansowania | Dowolny | Często określony w umowie |
| Limit rośnie z | Obrotami firmy | Zdolnością kredytową |
Czym jest kredyt obrotowy
Forma finansowania udzielana przez bank na pokrycie bieżących wydatków firmy. Bank pożycza pieniądze, które przedsiębiorca musi zwrócić z odsetkami. Przyznanie kredytu zależy od zdolności kredytowej, historii firmy i zabezpieczeń.
Rodzaje kredytu obrotowego
Kredyt w rachunku bieżącym – limit debetowy na koncie firmowym. Korzystasz, gdy brakuje środków własnych. Każda wpłata zmniejsza zadłużenie i odnawia limit.
Kredyt w rachunku kredytowym – osobny rachunek z przyznanym limitem. Możesz wielokrotnie pobierać i spłacać środki.
Kredyt ratalny – jednorazowa wypłata całej kwoty, spłata w ratach kapitałowo-odsetkowych.
Wymagania do kredytu obrotowego
- Działalność od minimum 12-24 miesięcy
- Dobra zdolność kredytowa
- Udokumentowane obroty i przychody
- Historia kredytowa (pozytywna)
- Często – zabezpieczenia (hipoteka, zastaw, weksel)
- Określenie celu finansowania
Czym jest faktoring
Usługa finansowa polegająca na sprzedaży nieprzeterminowanych faktur firmie faktoringowej. Faktor wypłaca zaliczkę (80-100% wartości), a po zapłacie przez kontrahenta – pozostałą część minus koszty. To nie pożyczka, lecz przyspieszenie otrzymania własnych pieniędzy.
Więcej o tym, jak działa faktoring znajdziesz w osobnym artykule.
Wymagania do faktoringu
- Wystawianie faktur z odroczonym terminem płatności
- Wiarygodni kontrahenci (to ich ocenia faktor)
- Działalność B2B (firma-firma)
- Dostępny już od pierwszego dnia działalności
- Bez wymogu zabezpieczeń (zwykle)
- Bez określania celu – pieniądze na dowolny cel
Kluczowe różnice szczegółowo
1. Zadłużenie i bilans firmy
- Nie powoduje zadłużenia
- Poprawia wskaźniki finansowe
- Skraca cykl rotacji należności
- Nie obciąża bilansu
- Jest zobowiązaniem w bilansie
- Obniża zdolność kredytową
- Pogarsza wskaźniki zadłużenia
- Widoczny w BIK
Jeśli planujesz w przyszłości kredyt hipoteczny, leasing czy inwestycyjny – faktoring nie obniży Twojej zdolności kredytowej. Kredyt obrotowy – tak.
2. Co jest oceniane przy decyzji
Przy kredycie bank ocenia Twoją firmę:
- Historia kredytowa i scoring BIK
- Obroty i przychody firmy
- Rentowność i zyski
- Posiadane zabezpieczenia
- Staż na rynku
Przy faktoringu faktor ocenia Twoich kontrahentów:
- Wiarygodność płatnicza kontrahentów
- Terminowość ich płatności
- Kondycja finansowa dłużników
- Branża kontrahentów
Młoda firma bez historii kredytowej może łatwo dostać faktoring, jeśli współpracuje z dużymi, wiarygodnymi kontrahentami. Bank by jej kredytu nie udzielił.
3. Dostępność i szybkość
| Aspekt | Faktoring | Kredyt obrotowy |
|---|---|---|
| Minimalny staż firmy | Od 1. dnia działalności | 12-24 miesiące |
| Czas decyzji | Minuty do 1-2 dni | Dni do tygodni |
| Czas wypłaty | 5 min – 24h (online) | 1-7 dni po decyzji |
| Formalności | Minimalne (online) | Obszerne (dokumentacja) |
4. Elastyczność finansowania
Faktoring rośnie wraz z Twoimi obrotami. Im więcej sprzedajesz, tym więcej faktur możesz finansować. Limit faktoringowy jest odnawialny – każda spłata przez kontrahenta odświeża dostępne środki.
Kredyt ma stały limit. Jeśli potrzebujesz więcej, musisz wnioskować o podwyższenie i ponownie przechodzić weryfikację.
5. Cel finansowania
Faktoring – pieniądze możesz przeznaczyć na dowolny cel. To Twoje pieniądze, tylko otrzymane wcześniej.
Kredyt – często wymaga określenia celu (np. zakup materiałów, finansowanie produkcji). Wykorzystanie na inny cel może być podstawą do wypowiedzenia umowy.
Porównanie kosztów
Koszty zależą od wielu czynników – oto przykładowe porównanie dla finansowania 100 000 zł na 30 dni:
| Element kosztów | Faktoring | Kredyt obrotowy |
|---|---|---|
| Prowizja/odsetki | 0,5-2% wartości faktury | 10-15% rocznie (WIBOR + marża) |
| Koszt 30-dniowy (przykład) | 500-2000 zł | 800-1250 zł |
| Opłata przygotowawcza | 0-500 zł (jednorazowo) | 0,5-2% kwoty kredytu |
| Inne opłaty | Za niewykorzystany limit (czasem) | Ubezpieczenie, prowizja za odnowienie |
Porównując oferty, sprawdź wszystkie opłaty – nie tylko główną prowizję czy odsetki. Przy kredycie mogą być: prowizja przygotowawcza, ubezpieczenie, prowizja za odnowienie. Przy faktoringu: opłata za niewykorzystany limit, minimalna prowizja miesięczna.
Przykład kalkulacji
Firma potrzebuje 100 000 zł na 45 dni:
Faktoring:
Prowizja 1,2% za 30 dni = 1 200 zł/miesiąc × 1,5 = 1 800 zł
Kredyt obrotowy:
Oprocentowanie 12% rocznie = 100 000 × 12% × (45/365) = 1 479 zł
+ prowizja przygotowawcza 1% = 1 000 zł
Razem: 2 479 zł
To przykładowa kalkulacja. Rzeczywiste koszty zależą od konkretnych ofert, Twojej firmy i kontrahentów. Zawsze porównuj pełne koszty na podstawie indywidualnych propozycji.
Kiedy wybrać faktoring
Faktoring sprawdzi się lepiej, gdy:
- Prowadzisz firmę krócej niż 12-24 miesiące
- Nie masz historii kredytowej lub jest słaba
- Nie chcesz obniżać zdolności kredytowej
- Współpracujesz z wiarygodnymi, dużymi kontrahentami
- Wystawiasz faktury z długim terminem płatności (30-90 dni)
- Potrzebujesz pieniędzy szybko (dziś, nie za tydzień)
- Nie masz zabezpieczeń (nieruchomości, zastawu)
- Twoje obroty rosną i potrzebujesz rosnącego finansowania
- Chcesz przenieść ryzyko niewypłacalności kontrahentów (faktoring pełny)
Kiedy wybrać kredyt obrotowy
Kredyt obrotowy może być lepszy, gdy:
- Działasz na rynku ponad 2 lata z dobrą historią
- Masz stabilną, udokumentowaną zdolność kredytową
- Posiadasz zabezpieczenia (nieruchomość, maszyny)
- Potrzebujesz dużej, jednorazowej kwoty na inwestycję
- Nie wystawiasz faktur z odroczonym terminem (np. handel detaliczny)
- Masz niewielu kontrahentów lub niewiarygodnych płatników
- Potrzebujesz finansowania na konkretny, długoterminowy projekt
Czy można łączyć faktoring i kredyt
Tak – i wiele firm to robi. Faktoring i kredyt mogą się uzupełniać:
Firma budowlana używa faktoringu do finansowania bieżących faktur od podwykonawców (szybka płynność), a kredyt inwestycyjny na zakup nowego sprzętu (duża jednorazowa inwestycja).
Pamiętaj jednak, że:
Bank może wymagać informacji o korzystaniu z faktoringu. Przy niektórych kredytach cesja wszystkich należności na faktora może być problematyczna – bank może chcieć te należności jako zabezpieczenie.
Faktoring vs inne formy finansowania
Oprócz kredytu obrotowego, firmy często porównują faktoring z innymi produktami:
Faktoring vs leasing
Leasing służy do finansowania środków trwałych (samochody, maszyny, sprzęt). Faktoring do finansowania bieżącej działalności. To produkty na różne potrzeby – mogą się uzupełniać.
Faktoring vs pożyczka dla firm
Pożyczka (np. od firmy pożyczkowej) działa podobnie do kredytu – pożyczasz pieniądze, oddajesz z odsetkami. Często szybsza niż kredyt bankowy, ale droższa. Faktoring nie jest pożyczką – to sprzedaż należności.
Faktoring vs linia kredytowa
Linia kredytowa to limit do wielokrotnego wykorzystania, podobny do faktoringu pod względem elastyczności. Różnica: linia to dług, faktoring – nie.
FAQ – faktoring a kredyt
Czy faktoring jest droższy od kredytu?
Niekoniecznie. Faktoring może być droższy w przeliczeniu na procent rocznie, ale nie wymaga zabezpieczeń, jest dostępny od razu i nie obniża zdolności kredytowej. Pełny koszt zależy od konkretnej oferty i Twojej sytuacji.
Czy faktoring wpływa na zdolność kredytową?
Nie – faktoring nie jest zobowiązaniem i nie obniża zdolności kredytowej. Wręcz przeciwnie: może poprawić wskaźniki finansowe (skrócenie cyklu rotacji należności). Kredyt obrotowy obniża zdolność kredytową.
Czy mogę mieć faktoring i kredyt jednocześnie?
Tak. Wiele firm łączy oba produkty – faktoring do bieżącej płynności, kredyt do większych inwestycji. Upewnij się tylko, że bank nie wymaga cesji należności jako zabezpieczenia kredytu.
Która forma jest szybsza?
Faktoring – szczególnie online. Decyzja i wypłata mogą nastąpić w ciągu minut. Kredyt wymaga więcej formalności i trwa dni do tygodni.
Czy nowa firma może dostać kredyt obrotowy?
Rzadko. Banki wymagają zwykle 12-24 miesięcy działalności i udokumentowanej historii. Faktoring jest dostępny już od pierwszego dnia działalności.
Co jeśli nie mam zabezpieczeń?
Faktoring zazwyczaj nie wymaga zabezpieczeń (oprócz czasem weksla in blanco). Kredyt bez zabezpieczeń jest trudniejszy do uzyskania i ma wyższe oprocentowanie.
Czy faktoring jest dla dużych firm?
Faktoring jest dostępny dla firm każdej wielkości – od jednoosobowych działalności (mikrofaktoring) po duże korporacje. Szczególnie popularne jest wśród MŚP, które mają trudniejszy dostęp do kredytów.
Co jest lepsze na kryzys płynności?
Na szybki kryzys – faktoring (pieniądze w minutach). Na dłuższy problem z płynnością – warto rozważyć oba, ale faktoring nie pogłębia zadłużenia firmy.
Sprawdź, ile możesz zyskać dzięki faktoringowi. Porównaj warunki różnych firm faktoringowych i wybierz najlepszą ofertę dla swojej firmy.
Porównaj oferty faktoringu
